2022 se ha presentado como un año desafiante para la economía mundial; naciones, gobiernos, compañías y personas están haciendo frente a los efectos colaterales del conflicto, las divisas y la pandemia.
Por esta razón y pensando en los desafíos que deben asumir las cooperativas con actividad financiera en Colombia, Ascoop preparó el Encuentro de Actividad Financiera, cuyo objetivo fue comprender y consolidar los retos futuros de este tipo de organizaciones y la necesidad de diseñar estrategias con el fin de sostener su rentabilidad financiera y social en un ambiente exigente.
Este encuentro, realizado de manera presencial en Bogotá, brindó a los asistentes criterios para evaluar el estado de liquidez de las organizaciones de cara a las presiones surgidas durante la postpandemia, gestión del riesgo de tasa de interés y herramientas para el ajuste de las provisiones de cartera y compras de cartera.
Para este espacio, el encargado de realizar un análisis del riesgo de tasa de interés al que están expuestas las organizaciones en un ambiente altamente inflacionario, fue Ricardo Durán, economista investigador de VCR Group.
El primer paso para esta socialización, fue una contextualización sobre la situación de la economía global y específicamente, la de Colombia, debido al crecimiento exagerado de consumo con poca capacidad de producción. “La inflación activó un ciclo alcista de la tasa de intervención que va a llevar a la tasa repo hasta el 10% según la última encuesta del Banco de la República”, señaló Durán, agregando que, con esto, se afecta la colocación de tasa fija para las cooperativas y que, aunque ya se han tomado medidas, la política monetaria tarda entre 14 a 18 meses en sentir el efecto financiero de su estrategia.
¿Cuánto resisten las cooperativas esta coyuntura? Las tasas cambian y suben más rápido las de depósitos que las de cartera. La Supersolidaria, preocupada por el riesgo de tasa, ha implementado medidas al respecto, pero en el caso de muchas cooperativas, crece su cartera, pero no los excedentes.
Un consejo del expositor, es revisar el exceso de liquidez y generar una estrategia de mitigación, teniendo en cuenta las indicaciones del ente de supervisión:
- Para gestionar el riesgo de tasa de interés, se debe cuidar el exceso de liquidez. Una tasa de dos dígitos es una crisis de inflación mundial
- No aumentar el plazo de los créditos. Hay sobreendeudamiento y, aumentar el plazo significa aumentar el riesgo de tasa
- Incrementar las tasas de interés de microcrédito
- Fomentar líneas de crédito a tasas variables
Al final de su ejercicio, Ricardo Durán, realizó un ejercicio de análisis del riesgo de la tasa de interés, tomando como segmento a las cooperativas asociadas a Ascoop, del cual se dedujo que la tasa de interés subió de enero a mayo de 2022, con un margen que subió el 12% y un crecimiento de cartera del 11%. Aseguró que, aunque estas organizaciones son fuertes y están cuidando el exceso de liquidez, se requiere mantener un flujo de caja que se amarre al presupuesto de 2023, un adecuado manejo gerencial y un plan de contingencia de liquidez con las medidas sugeridas.
La agenda académica contempló también el efecto del ajuste en curso en las provisiones de cartera de acuerdo con las exigencias derivadas de la puesta en marcha del modelo de referencia de la cartera de consumo y la Problemática de las compras de cartera que han atizado la competencia con la banca comercial y que ha impedido un crecimiento más vigoroso de la cartera de crédito de las cooperativas, que estuvieron a cargo de Marco Luis Reyes Puerta, economista y consultor de VCR Group.
Reyes socializó el modelo de pérdida esperada y planteó la idea de dar un tratamiento diferenciado a los deudores, según estudio del crédito y su perfil, antes del otorgamiento para provisionar la cartera, ya que la provisión genera un impacto en la gestión de los riesgos y una cartera atada a la aplicación del expuesto. Es decir, categorizar al asociado según su riesgo, a través de un modelo interno para calificar al deudor.
En cuanto a los efectos de las compras de cartera, dijo que la cartera es el principal activo de las cooperativas, especialmente la cartera productiva y que se deben tener en cuenta los siguientes parámetros:
– Estrategia de compra de cartera
– Crecimiento lento de la cartera y aumento de la liquidez
– Cambio en composición del activo por rentabilidad por el aumento de la liquidez y aumento de la cartera riesgosa. (Cuando no puede ser colocada)
– Presiona las tasas a la baja (En algunos segmentos)
– Dificulta la actividad comercial colocación
– Reduce los excedentes (se disminuyen los recursos para el balance social y para el fortalecimiento patrimonial).
– Estrategias disuasivas para evitar la compra o retiro del asociado y cuantificar el balance social
– Organizaciones Vulnerables
– Estrategias correctivas como competir y diversificar y recomponer el portafolio de crédito, buscar otras líneas de negocio e invertir en tecnología
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